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馬光遠(yuǎn)：家電行業(yè)仍是下一個(gè)“財(cái)富風(fēng)口”

來源：家居百科時(shí)間：2021年03月29日 00:20

3月23日，“破局跨越，智領(lǐng)未來” 2021 AWE高峰論壇在AWE2021現(xiàn)場舉辦。AWE同期由中國家用電器協(xié)會(huì)主辦的中國家電發(fā)展高峰論壇，是我國家電行業(yè)規(guī)格最高的行業(yè)峰會(huì)。

本屆大會(huì)就中國家電和消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)如何實(shí)現(xiàn)跨越，如何以智能化帶動(dòng)全新價(jià)值鏈和生態(tài)的形成和發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)相互賦能、促進(jìn)融合的生態(tài)系統(tǒng)，為本屆論壇的核心議題。

“所以這是家電行業(yè)未來最大的優(yōu)勢，為什么我認(rèn)為這個(gè)行業(yè)有優(yōu)勢？因?yàn)楦习傩盏某院韧鏄肪o密相關(guān)，我認(rèn)為下一個(gè)在中國賺錢的不是那些虛無縹渺的大數(shù)據(jù)等等那些東西，在中國真正賺錢的仍然是你看得見的那些吃喝玩樂?！?馬光遠(yuǎn)說。

以下為演講實(shí)錄：

大家下午好！非常榮幸能夠參加咱們這個(gè)行業(yè)的盛會(huì)。家電行業(yè)是改革開放以來中國最早開放的行業(yè)之一，也是市場化程度最高的行業(yè)，這個(gè)行業(yè)之所以能夠有今天這樣一個(gè)局面，我想跟我們是最早開放、最早打開市場有很大的關(guān)系，當(dāng)然這個(gè)行業(yè)發(fā)展到今天也面臨著很多的挑戰(zhàn)。

談到挑戰(zhàn)，我想你們已經(jīng)聽到很多，但是我今天站在這個(gè)地方，我想更多地來談?wù)勗蹅冞@個(gè)行業(yè)的機(jī)遇，因?yàn)槲艺J(rèn)為在下一個(gè)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大周期，我們這個(gè)行業(yè)仍然將是最值得關(guān)注的風(fēng)口，現(xiàn)在幾乎每一個(gè)人都在談下一個(gè)周期，中國的財(cái)富風(fēng)口究竟在哪里，每個(gè)行業(yè)應(yīng)該怎么去玩？我對(duì)整個(gè)家電行業(yè)能夠作為下一個(gè)周期，中國財(cái)富的風(fēng)口我是深信不疑，因?yàn)槲磥淼募夹g(shù)發(fā)展也好，場景應(yīng)用也好，所有的新技術(shù)、新工具也好，最好的應(yīng)用場景其實(shí)就是咱們家電行業(yè)，所以這個(gè)行業(yè)我倒不覺得大家要談那么多的挑戰(zhàn)，我擔(dān)心談挑戰(zhàn)太多的話面對(duì)眼前可以見的機(jī)遇我們可能會(huì)喪失掉。

當(dāng)然，下一個(gè)周期中國經(jīng)濟(jì)面臨的大環(huán)境肯定不同于過去，這對(duì)每一個(gè)行業(yè)都是一樣的，所以我想圍繞今天這個(gè)主題，我從中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)大環(huán)境的變化，以及我們這個(gè)行業(yè)未來究竟面臨什么樣的機(jī)遇，我談一下自己的看法。特別是在經(jīng)歷了一年的疫情以后，全球的政治、經(jīng)濟(jì)都面臨著后疫情時(shí)代重新調(diào)整，重新洗牌的大格局，疫情還沒有結(jié)束，但是疫情造成的影響，包括對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響還在發(fā)酵，所以在這種情況下，我談點(diǎn)自己的一些理解和看法。

當(dāng)前如果要對(duì)中國經(jīng)濟(jì)做一個(gè)大的判斷，今年我認(rèn)為有四件事值得我們?cè)谛袠I(yè)發(fā)展，包括在判斷中國經(jīng)濟(jì)的時(shí)候值得重視。

第一件事，特朗普時(shí)代結(jié)束，美國進(jìn)入拜登的四年任期，在拜登時(shí)代中美關(guān)系究竟會(huì)怎么樣，中美兩國作為全球最大的經(jīng)濟(jì)體，最重要的國家，下一步這兩個(gè)國家之間的關(guān)系非常引人關(guān)注，也影響中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一些變量。

第二件事是我們自己的事，今年是“十四五”開局之年，“十四五”的主題就是高質(zhì)量發(fā)展，我們可以看到在“十四五”整體規(guī)劃里面，對(duì)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度其實(shí)是沒有做明確規(guī)定的，為什么？就是因?yàn)楦哔|(zhì)量是下一個(gè)周期發(fā)展的主題，到2035年我們的目標(biāo)是成為發(fā)達(dá)國家，如果中國能夠成為發(fā)達(dá)國家，這個(gè)在世界政治經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史上也是一個(gè)劃時(shí)代的現(xiàn)象。

一個(gè)14億人口的大國，從一個(gè)低收入國家進(jìn)入全球的富人俱樂部，讓全球富人俱樂部的整體比例、經(jīng)濟(jì)的總量幾乎都翻了一番，所以我們認(rèn)為這個(gè)世界本身會(huì)對(duì)下一步全球政治經(jīng)濟(jì)格局都會(huì)產(chǎn)生影響。

第三點(diǎn)，現(xiàn)在全球開始為結(jié)束疫情正在做最后的博弈，全球大國正在開展一場接種疫苗的比賽，如果一些國家率先進(jìn)入全民免疫，對(duì)一些接種疫苗比較慢的國家來講可能面臨著一個(gè)比較復(fù)雜的局面。

第四點(diǎn)，對(duì)我們所有的行業(yè)而言今年面臨著一個(gè)最大的變數(shù)，就是全球貨幣政策將何去何從？在通脹預(yù)期不斷加劇的情況下，如果貨幣政策全面收緊，對(duì)很多企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略會(huì)產(chǎn)生很大的影響。

我們?nèi)匀惶幵谝咔橹?，到今天為止全球感染疫情的人?shù)到了1.24億，死亡人數(shù)超過270萬，對(duì)于這個(gè)事我想說的是什么？去年疫情爆發(fā)以后很多人對(duì)中國經(jīng)濟(jì)非常悲觀，我在去年3月份提出一個(gè)觀點(diǎn)，叫中國能夠成為全球避風(fēng)港。我提這個(gè)觀點(diǎn)完全是出于我自己對(duì)中國應(yīng)對(duì)疫情和中國經(jīng)濟(jì)任性的一種客觀的判斷，當(dāng)然很多人不相信。

從去年全球經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)來看，中國經(jīng)濟(jì)在大國經(jīng)濟(jì)里面肯定表現(xiàn)是最好的。從去年下半年開始中國的出口超乎很多人預(yù)期的在增長，人民幣也在升值，大量的國際資本不僅僅沒有離開中國，而是群跑到中國來了，我想這件事值得大家去思考，因?yàn)槲疫@么多年觀察中國經(jīng)濟(jì)，有很多人對(duì)中國經(jīng)濟(jì)太悲觀，中國經(jīng)濟(jì)一旦遇到一些問題很多人就會(huì)夸大去解讀，有些人長期看空中國經(jīng)濟(jì)，對(duì)中國經(jīng)濟(jì)充滿了懷疑的眼光，但是事實(shí)證明每一次中國經(jīng)濟(jì)遇到很大的問題，不僅僅都能挺過來，而且能把這種危機(jī)轉(zhuǎn)化成中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展新的機(jī)遇。

我們可以看出在過去40年中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，每一次遇到一些大的危機(jī)都能轉(zhuǎn)化成中國經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)新一輪發(fā)展的極好機(jī)會(huì)，我認(rèn)為這一次也不例外。所以我認(rèn)為不管疫情怎么樣，我堅(jiān)定地認(rèn)為中國發(fā)展的好的趨勢、好的勢頭沒有改變！現(xiàn)在可以肯定的說，疫情基本已經(jīng)過了最高峰，雖然確診的人數(shù)仍然維持在高位，但是現(xiàn)在大家認(rèn)為是可以控制的。

中國也好，美國也好，一些主要的國家都在抓緊接種疫苗，我們的接種人數(shù)從總量來講不錯(cuò)，但是從實(shí)際比例去講，我們現(xiàn)在接種的人數(shù)占14億人口的比重是比較低的，跟美國、以色列這些小國比較的話，我們的速度還待趕上，我們覺得接種最終完成的時(shí)間恐怕還是比較長的，所以現(xiàn)在整體的疫情仍然沒有結(jié)束，大國之間的博弈開始進(jìn)入這階段。但是疫情對(duì)全球的影響不會(huì)隨著疫情結(jié)束而結(jié)束，這是我們關(guān)注的第一個(gè)問題。

第二個(gè)問題，為什么比較重大，就是“十四五”周期為什么重大，因?yàn)橹袊崃艘粋€(gè)目標(biāo)，到2035年成為發(fā)達(dá)國家。中國成為發(fā)達(dá)國家意味著什么？中國成為發(fā)達(dá)國家意味著全球收入的格局要改變，現(xiàn)在全球只有57個(gè)國家和地區(qū)屬于高收入，占全球人口的比重不到20%，占全球GDP的比重超過60%，那么一旦中國進(jìn)入這么一個(gè)俱樂部，意味著全球進(jìn)入高收入國家的人口要翻番，這個(gè)是史無前例的。

當(dāng)然中國要達(dá)到這個(gè)目標(biāo)其實(shí)并不容易，比如說到2035年我們要達(dá)到這個(gè)目標(biāo)的話，第一個(gè)從量上來講我們的速度還真的不能太低，我們的測算是差不多年均的增長會(huì)超過4.7%，這意味著“十四五”年均的增長要到6%，這是一個(gè)很高的數(shù)。

“十五五”至少要到5%，“十六五”才能有空間完成我們的目標(biāo)，當(dāng)然還有一種可能就是人民幣再次大幅度的升值讓我們提前完成，也是有可能的，但是不能寄希望于人民幣升值。如果說我們進(jìn)入這個(gè)俱樂部以后，這是一個(gè)歷史性的大轉(zhuǎn)折，因?yàn)橹腥A民族在世界歷史上曾經(jīng)很長時(shí)間都是第一，其實(shí)中國落后的時(shí)間并不長，如果說世界有五千年歷史，至少在四千五百年中國是第一，即使到了1500年以后歐洲的人均GDP開始超過了中國，到1820年工業(yè)革命以后歐洲大幅度地把中國拉在后面，如果說中國到了2035年實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，人類歷史上第四次真正的經(jīng)濟(jì)重心的轉(zhuǎn)移就會(huì)實(shí)現(xiàn)。

從工業(yè)革命到現(xiàn)在為止全球經(jīng)濟(jì)重心的轉(zhuǎn)移有四次，第一次就是工業(yè)革命以后英國成為全球經(jīng)濟(jì)的重心，中國開始落后；第二次是美國取代英國，成為全球經(jīng)濟(jì)的重心，特別是1945年以后整個(gè)全球政治經(jīng)濟(jì)的格局成為美國的格局；第三次轉(zhuǎn)移可能很多人已經(jīng)忽視掉了，就是2010年中國取代日本成為亞洲第一，亞洲占全球經(jīng)濟(jì)的比重超過了美國和歐洲，成為全球第一，2010年是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，意味著什么？亞洲又成為全球第一；第四次大轉(zhuǎn)移差不多是2030年，中國超過美國成為第一。

到2035年我們進(jìn)入中等發(fā)達(dá)國家，如果說這個(gè)格局一旦形成的話，最不高興看到這件事的是誰？就是美國。所以為什么我們要對(duì)整個(gè)中美關(guān)系要有清醒的認(rèn)識(shí)？拜登的四年任期已經(jīng)開始，中美兩國前段時(shí)間舉行了戰(zhàn)略對(duì)話，這個(gè)對(duì)話完了以后，按照我們楊主任的說法，說雙方進(jìn)行了坦誠并且具有建設(shè)性的對(duì)話，“坦誠”在外交詞匯里面是什么意思？就是吵架吵得很厲害。第二什么叫“建設(shè)性”？就是沒有談崩，還會(huì)接著談，雙方?jīng)]有談崩，這是一個(gè)好事，對(duì)話代替對(duì)抗，這是一個(gè)好事，但是我們認(rèn)為中美關(guān)系的大格局不會(huì)因?yàn)檎l當(dāng)美國總統(tǒng)而改變。

我們?cè)凇笆奈濉逼陂g提出以雙循環(huán)為主，構(gòu)建中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新格局也是基于中美關(guān)系的這種變化，比如在創(chuàng)新領(lǐng)域，我們靠別人的技術(shù)來謀求發(fā)展的空間越來越少，這是一個(gè)大格局，在國際關(guān)系領(lǐng)域美國不希望中國超過他，美國人其實(shí)都是如此，美國是第一，他不希望中國超過他，這點(diǎn)可以理解。

所以我們認(rèn)為拜登時(shí)代盡管來臨，但是中美關(guān)系的大格局已定，中美會(huì)在很多領(lǐng)域展開爭奪，中國在一些領(lǐng)域一直是有優(yōu)勢的，比如5G領(lǐng)域，中國在過去多年其實(shí)在很多戰(zhàn)略層面還是可圈可點(diǎn)的，美國在5G應(yīng)用領(lǐng)域要趕上中國其實(shí)并不容易，但是我們不要抱有幻想，就是這個(gè)人當(dāng)總統(tǒng)以后雖然會(huì)更加理性，但是不能把中國未來發(fā)展的希望、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的希望、高質(zhì)量發(fā)展的希望寄托于拜登身上，中美兩國之間的競爭可能會(huì)更加激烈。

過去特朗普時(shí)代不叫競爭我認(rèn)為是叫“胡折騰”，特朗普做事簡單粗暴。比如1945年以后的美國秩序他認(rèn)為不利于美國，那么一旦不利于美國他就可以干自己愿意干的很多事，過去我們把特朗普時(shí)代的主要做法概括成一句話就是“退出”，美國在二戰(zhàn)以后建立了很多國際組織，到了特朗普時(shí)代以后他認(rèn)為這些組織本身不是為美國服務(wù)的要退出，到了拜登時(shí)代反過來了，特朗普的做法代表了美國很多人的看法，拜登為什么要回來？因?yàn)樗J(rèn)為只有聯(lián)合其他人一塊兒搞中國贏面更大，而不是對(duì)中國示好。

特朗普時(shí)代對(duì)中國很多做法都不滿，比如在WTO這個(gè)組織里面美國認(rèn)為中國不守國際規(guī)則，認(rèn)為美國當(dāng)年把中國拉進(jìn)這個(gè)群里面是一個(gè)錯(cuò)誤，為什么？他認(rèn)為中國進(jìn)群以后在群里面干的事就是“只搶紅包不發(fā)紅包，而且整天搗亂”，所以他認(rèn)為你既然這么干那我退出，但是拜登認(rèn)為不能退出，我要聯(lián)合其他國家一塊兒來對(duì)付中國。

所以下一步中國的國際空間在哪里？就是中美兩國之間已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)互相建群的時(shí)代，中國不甘于當(dāng)副群主，中國要當(dāng)自己的群主，所以我們的國際空間還是存在的。我覺得這四年是對(duì)下一步中國經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，產(chǎn)業(yè)的國際空間都是有影響的，當(dāng)然今年有一個(gè)更特殊的事，就是當(dāng)疫情逐漸的慢慢得到控制以后，貨幣政策何去何從？

我在這個(gè)地方要特別提醒家電行業(yè)的，我們這個(gè)行業(yè)其實(shí)情況還好，但是過去有很多行業(yè)在這個(gè)地方上犯了錯(cuò)誤，就是在貨幣政策發(fā)生劇烈變化的情況下，有很多行業(yè)仍然習(xí)慣了過去的高杠桿、高負(fù)債和狂飆猛進(jìn)。

2021年的貨幣政策環(huán)境一定不同于2020年，最近美國國債收益率飆升，過去美國國債十年期收益率一旦多破2%，我們認(rèn)為全球經(jīng)濟(jì)要出麻煩，現(xiàn)在大家非常擔(dān)心一下子升破2%，為什么？這意味著通脹可能非常嚇人。

在這個(gè)周期里面我對(duì)家電行業(yè)提出的第一個(gè)警示就是，一定要認(rèn)識(shí)到貨幣政策的大周期在變，在企業(yè)擴(kuò)張的過程中一定要守住資產(chǎn)負(fù)債表的風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)金流量表的風(fēng)險(xiǎn)，不要像過去很多房地產(chǎn)行業(yè)一樣，這幾年很多巨無霸的房地產(chǎn)企業(yè)，包括跟咱們家電行業(yè)相關(guān)的一家企業(yè)，我就不點(diǎn)名了。

為什么出問題？就是高負(fù)債、高杠桿，大家一定要記住金融新周期是我們必須遵守的，而且是必須尊重的，過去玩高負(fù)債、高杠桿可以，現(xiàn)在不可以了。什么叫進(jìn)入新周期？就是劉鶴副總理講的四句話，做生意要有本錢，借錢要還，投資要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，做壞事要付出代價(jià)，這四句話現(xiàn)在中國的很多企業(yè)每年要領(lǐng)走其中的一句話，意味著過去玩金融玩產(chǎn)業(yè)的模式肯定不靈了，所以我希望在座的各位企業(yè)守住產(chǎn)品的初心，創(chuàng)新的初心，不要把自己產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的希望寄托在玩金融杠桿上，房地產(chǎn)行業(yè)還有一些投機(jī)導(dǎo)向。

我在過去多年給中國房地產(chǎn)行業(yè)提的最大的建議就是高負(fù)債應(yīng)該結(jié)束了，你們要悠著點(diǎn)，很多企業(yè)不以為然。我曾經(jīng)有一個(gè)非常好的房地產(chǎn)行業(yè)的企業(yè)，中國房地產(chǎn)行業(yè)前30強(qiáng)，2018年我給他們?nèi)ブv課，我看到他的負(fù)債率300%，嚇了我一跳，我說太高了，該降一降。

結(jié)果這個(gè)企業(yè)家聽了我的話，笑著跟我說，你知道我為什么每年請(qǐng)你來講課，我是想聽你講完以后按照你講的相反的去做，說你們經(jīng)濟(jì)學(xué)家老給我提示風(fēng)險(xiǎn)，我都沒聽才有今天，我聽了我的企業(yè)發(fā)展不可能有今天，結(jié)果他沒有聽，2019年這個(gè)企業(yè)就陷入困境，2020年命懸一線，現(xiàn)在仍然在苦苦掙扎。

為什么到現(xiàn)在沒有倒下？因?yàn)檫@個(gè)企業(yè)家確實(shí)有過人之處，但是按照他目前的處境極為困難，所以我不擔(dān)心我們做不出好的產(chǎn)品，我擔(dān)心的是守不住金融的底線。過去兩年時(shí)間，一會(huì)兒民企違約，一會(huì)兒國企違約，這都是對(duì)金融新周期的兌現(xiàn)，所以資產(chǎn)負(fù)債表的安全是非常重要的。

第二，正確理解雙循環(huán)。我們這個(gè)行業(yè)是有希望的，我們這個(gè)行業(yè)代表中國財(cái)富下一個(gè)最強(qiáng)勁的風(fēng)口，就是因?yàn)樵谙乱粋€(gè)十五年的雙循環(huán)大戰(zhàn)略里面，我們這個(gè)行業(yè)是最大的受益者。

雙循環(huán)從提出到現(xiàn)在也是很多人誤讀，五中全會(huì)提出雙循環(huán)，到這一次“十四五”規(guī)劃建議把雙循環(huán)明確列為下一個(gè)十五年中國經(jīng)濟(jì)最重要的戰(zhàn)略，雙循環(huán)要干很多事，雙循環(huán)要做的最重要的事就是，把國際國內(nèi)兩個(gè)市場通過改革的手段，通過開放的手段能夠暢通起來。

為什么要搞循環(huán)？因?yàn)檫^去有很多領(lǐng)域不循環(huán)、不通暢，雙循環(huán)不僅僅指消費(fèi)，就國內(nèi)大循環(huán)而言最起碼有五個(gè)大循環(huán)：第一就是消費(fèi)，“十四五”規(guī)劃建議里面談到消費(fèi)篇幅特別多，我覺得是要?jiǎng)诱娓竦?，包括在家電領(lǐng)域如何推動(dòng)消費(fèi)？有一些長效的舉措和機(jī)制。

第二個(gè)制造業(yè)，家電行業(yè)本身就是制造業(yè)，制造業(yè)未來在品牌方面怎么去做？我們的家電行業(yè)在經(jīng)歷一個(gè)高速增長周期以后，如何在品牌、技術(shù)方面能夠更進(jìn)一步，這是一個(gè)循環(huán)問題。

第三個(gè)是技術(shù)，我們有很多的技術(shù)不是自己的，下一步怎么做？還有城鎮(zhèn)化，還有我們很多產(chǎn)業(yè)。我覺得這五大循環(huán)幾乎都是跟家電行業(yè)相關(guān)的，都能夠給家電行業(yè)未來的發(fā)展帶來很大的紅利。比如說以后房子的發(fā)展，大家對(duì)家居的這種完全不同的需求，這個(gè)市場太大了。

第二個(gè)家電行業(yè)要深刻理解雙循環(huán)大戰(zhàn)略給我們這個(gè)行業(yè)帶來的發(fā)展機(jī)遇，如何把雙循環(huán)這場大戲能夠唱好？在雙循環(huán)的大循環(huán)里面其實(shí)有兩點(diǎn)特別重要：第一是消費(fèi)，我們今天談中國的消費(fèi)我認(rèn)為也有很多人是誤解的，我們這個(gè)市場特別大，在2020年全球疫情的情況下，中國的社會(huì)消費(fèi)品零售總額超過了美國，成為全球第一，這意味著中國取代美國成為全球最大的消費(fèi)市場。

但是我們目前的人均消費(fèi)也差不多就是美國的1/5，我們可以想想如果下一步中國的人均消費(fèi)達(dá)到美國的一半，那都非常嚇人。所以消費(fèi)未來的空間非常大，第一個(gè)市場特別大，不要擔(dān)心被別人拋棄，中國的市場太大了，誰說要拋棄中國市場我覺得純屬胡言亂語。

第二點(diǎn)中國的消費(fèi)群體太大，差不多到2025年我們要把中產(chǎn)翻一番搞到8個(gè)億，我們現(xiàn)在整體的年輕人群體仍然是全球最多的，80后、90后、00后加起來超過5個(gè)億，他們是代表未來的，他們對(duì)家電的理解，對(duì)這個(gè)行業(yè)未來的需求就是我們講的這個(gè)行業(yè)的后浪非常大。

所以我們從“十四五”本身對(duì)消費(fèi)的重視，對(duì)消費(fèi)的濃墨重彩的規(guī)劃來看的話，消費(fèi)是下一步中國經(jīng)濟(jì)最大的動(dòng)力，這是毫無疑問的。

第二個(gè)，最大的抓手是誰？城鎮(zhèn)化。中國到現(xiàn)在為止其實(shí)唯一沒有完全的就是城鎮(zhèn)化，中國現(xiàn)在是全球大國里面唯一完成工業(yè)化但沒有完成城鎮(zhèn)化的國家，我們大量的人口還在農(nóng)村，按照“十四五”規(guī)劃我們的城鎮(zhèn)人口比重到“十四五”期末要達(dá)到65%，現(xiàn)在60%多一點(diǎn)，等于每年差不多有1個(gè)百分點(diǎn)，1200多萬人進(jìn)入城市，這個(gè)需求很大，當(dāng)然中國未來的城鎮(zhèn)化不是全面的城鎮(zhèn)化，而是以大城市為中心的城鎮(zhèn)化，未來中國城市發(fā)展的重心主要是向城市群、都市圈進(jìn)行發(fā)展，更加集約。

所以在城鎮(zhèn)化的發(fā)展過程中，我認(rèn)為家電行業(yè)面臨著非常好的發(fā)展機(jī)遇。當(dāng)然跟我們這個(gè)行業(yè)相對(duì)應(yīng)的非常重要的房地產(chǎn)何去何從？也值得關(guān)注。這幾年在房地產(chǎn)的問題上我覺得我們有很多情緒化的誤讀，比如說在去年疫情爆發(fā)以后，有人判斷說中國房地產(chǎn)要完蛋了，我記得在去年3月份在央視做一個(gè)直播，當(dāng)時(shí)有人問我，說這場疫情有人說會(huì)把全球兩個(gè)最大的泡沫給搞破，第一個(gè)是美國股市，第二個(gè)是中國房地產(chǎn)，他問我怎么看？我說我只有四個(gè)字的評(píng)價(jià)：胡說八道。因?yàn)槲覐膩矶疾徽J(rèn)為中國的房地產(chǎn)就此劃上句號(hào)。

大家可以看看2020年房地產(chǎn)的數(shù)據(jù)是一個(gè)什么樣的數(shù)據(jù)，兩個(gè)雙17，17一平，17萬億，賣房子賣到17萬億，各項(xiàng)指標(biāo)創(chuàng)了歷史新標(biāo)，房地產(chǎn)不僅僅沒有倒下反而橫躺。這兩個(gè)數(shù)字更嚇人，投資、銷售是一個(gè)什么樣的增速？房地產(chǎn)這個(gè)行業(yè)太神奇了，幾乎每年都在調(diào)控，但是活得還不錯(cuò)，幾乎每年都創(chuàng)歷史新高，幾乎每年都有人預(yù)測房地產(chǎn)要崩盤，現(xiàn)在這些預(yù)測房地產(chǎn)要崩盤的人自己都崩盤了，房地產(chǎn)還好著。

我對(duì)“十四五”期間房地產(chǎn)的判斷有這么幾個(gè)，第一不要一廂情愿，我們可以看看中國平均的房價(jià)是什么程度？按照去年的數(shù)據(jù)房價(jià)平均是1萬，但是貨幣發(fā)了多少？大家可以看看，房地產(chǎn)是沒跑贏印鈔機(jī)的，這是一個(gè)基本事實(shí)。而且在貨幣寬松的情況下房子要漲這不是中國的問題，是全球的，深圳房價(jià)2019年是上漲的，2020年爆發(fā)，在去年對(duì)一線城市的房價(jià)上漲，我的判斷是鐵定上漲，為什么？我從沒見過如此放水的情況下房價(jià)有下跌的，房地產(chǎn)發(fā)展要出問題的，所以第一個(gè)不要一廂情愿。

第二記住房住不炒，這是永遠(yuǎn)的政策，以后永遠(yuǎn)不會(huì)改變。這是一個(gè)關(guān)于房地產(chǎn)定位的顛覆性的變化，過去房地產(chǎn)是產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的工具，房地產(chǎn)是財(cái)政收入的主要來源，現(xiàn)在中央對(duì)房地產(chǎn)的基本定位是民生，從經(jīng)濟(jì)政策轉(zhuǎn)換成民生政策，這一點(diǎn)永遠(yuǎn)不會(huì)改變，“十四五”也不會(huì)改變。

第三，房地產(chǎn)很重要，連著投資和消費(fèi)，我們看到“十四五”里面把房地產(chǎn)明確列為三大最重要的消費(fèi)。

第四點(diǎn)，房地產(chǎn)的支柱產(chǎn)業(yè)地位不會(huì)改變，如果前面要加兩個(gè)字，那就是永遠(yuǎn)不會(huì)改變，我也講過一百年不會(huì)改變。為什么？因?yàn)樗旧淼谝痪捅容^重要，你讓它怎么改變？美國完成城鎮(zhèn)化多少年了，美國城鎮(zhèn)人口超過50%已經(jīng)100多年了，房地產(chǎn)在美國仍然是最重要的產(chǎn)業(yè)、最大的產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)占美國GDP的比重仍然超過10%，美國人什么時(shí)候困惑擔(dān)心房地產(chǎn)成為支柱產(chǎn)業(yè)，就沒有創(chuàng)新了，從來沒有擔(dān)心過。

我們城鎮(zhèn)化還沒有完成，我們的城鎮(zhèn)化還有很長的路要走，房地產(chǎn)怎么可能出問題？當(dāng)然房地產(chǎn)的格局在變，“十四五”房價(jià)普漲、大漲的歷史結(jié)束了，為什么？有這六個(gè)原因，這六個(gè)原因決定了未來我們很難見到哪個(gè)城市的房價(jià)會(huì)大漲，而且支撐房地產(chǎn)發(fā)展的很多因素也在變化。

比如說人口因素在變化，“十四五”中國人口有一個(gè)顛覆性的變化，就是人口的總量可能會(huì)下降，對(duì)于房地產(chǎn)而言，人口的問題是很重要的，還有老齡化，現(xiàn)在中國人不生孩子了這是對(duì)房地產(chǎn)最大的打擊。每一波房地產(chǎn)的上漲背后都有嬰兒潮，中國現(xiàn)在沒有嬰兒潮只有光棍潮，沒人結(jié)婚了，結(jié)婚率屢創(chuàng)新低，離婚率屢創(chuàng)新高，這個(gè)格局下大家不要談增量，我覺得未來整個(gè)房地產(chǎn)的市場一定是慢慢的集中，往哪里集中？往大城市集中，但是總體的需求我的測算是穩(wěn)定的，比如說每年從農(nóng)村進(jìn)入城市的人口這個(gè)差不多就是1100萬—1200萬，這個(gè)需求是穩(wěn)定的。

第二點(diǎn)改善性需求是穩(wěn)定的，第三點(diǎn)過去的那些破房子、爛房子要更新，這個(gè)需求也是穩(wěn)定的，我為什么認(rèn)為在“十四五”前整個(gè)房地產(chǎn)的發(fā)展是一個(gè)平穩(wěn)的發(fā)展？就是我們測算出來的數(shù)據(jù)很平穩(wěn)，紅利仍然在。

比如說20年前的家電誰還用?。窟@個(gè)更新周期已經(jīng)來臨，所以我們認(rèn)為總體需求算下來并不比過去那個(gè)高增長時(shí)代要少，所以對(duì)你們來講沒有太大的變化，只是說我們現(xiàn)在可以看到整個(gè)大的環(huán)境變了、區(qū)域變了，但是總體還在。所以作為我們這個(gè)行業(yè)的地產(chǎn)行業(yè)本身，“十四五”期間一定是有一個(gè)穩(wěn)定的發(fā)展，不會(huì)出問題。當(dāng)然不敢說百分之百不會(huì)出問題，但是大概率不會(huì)出問題。

第四點(diǎn)，關(guān)于未來，關(guān)于“十四五”，我們這個(gè)行業(yè)在中國財(cái)富的大格局里面究竟處在一個(gè)什么位置？我的觀點(diǎn)是，要重視后浪，尋找后浪，要重視中國財(cái)富大周期的變化，第一個(gè)巨大的變化就是好掙的錢基本都掙結(jié)束了，中國經(jīng)濟(jì)那些過去容易摘的果子都摘完了，所有行業(yè)都是如此。

做企業(yè)、做產(chǎn)品完全不一樣，但是還好，為什么？中國的市場很大，我不希望每個(gè)行業(yè)都抱怨在中國賺錢不容易，我可以負(fù)責(zé)任地告訴大家在中國賺錢在世界上仍然是最容易的，因?yàn)槲覀兒茈y看到像中國這樣的機(jī)會(huì)，只是賺錢跟過去不一樣了。

第二，財(cái)富大周期結(jié)束了。過去改革開放40年差不多每10年總有一波主導(dǎo)行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)財(cái)富，80年代、90年代、01年、98年、03年到今天為止差不多有六波財(cái)富，大家去看的話那個(gè)富豪排行榜上的不斷變化就說明了這一點(diǎn)。當(dāng)然有一次我也建議中國那些地方足球俱樂部的冠名也可以看到，家電行業(yè)可以努力一把，搞幾個(gè)冠名，那個(gè)時(shí)候說明家電行業(yè)的時(shí)代到了。這六波財(cái)富結(jié)束以后，為什么我講沒有大的財(cái)富浪潮呢？因?yàn)槲覀兒茈y想象下一個(gè)十年哪個(gè)行業(yè)會(huì)主導(dǎo)中國財(cái)富的浪潮，沒有。

但是我們認(rèn)為財(cái)富的變化是有規(guī)律的，代表高端生活，代表健康，代表智能，代表有機(jī)，代表年輕人的所有的元素，是每個(gè)行業(yè)都應(yīng)該重視的。特別我們現(xiàn)在看到新的科技革命、產(chǎn)業(yè)革命，最好的應(yīng)用場景就是我們這個(gè)行業(yè)，其他都是吹牛，其他人都在講故事，玩PPT，就我們這個(gè)行業(yè)有真正的應(yīng)用。

所以這是我們這個(gè)行業(yè)未來最大的優(yōu)勢，但談到說哪些行業(yè)還怎么樣怎么樣，我為什么認(rèn)為我們這個(gè)行業(yè)有優(yōu)勢？因?yàn)楦习傩盏某院韧鏄肪o密相關(guān)，我認(rèn)為下一個(gè)在中國賺錢的不是那些虛無縹渺的大數(shù)據(jù)等等那些東西，在中國真正賺錢的仍然是你看得見的那些吃喝玩樂。

中國最有錢的人干的行業(yè)在你們看來都很低端，農(nóng)夫山泉、海天醬油、金龍魚、茅臺(tái)，這是四瓶水啊，你說有什么科技含量嗎？沒有，中國那些互聯(lián)網(wǎng)巨頭干的照樣是很低端的東西。阿里巴巴放高利貸，美團(tuán)送外賣，怎么京東賣的東西還算可以的，騰訊玩游戲，抖音就是個(gè)玩無聊的，你說他玩什么高端嗎？沒有，但是他抓住的就是吃喝玩樂四個(gè)字，所以我們的本質(zhì)就是吃喝玩樂，只是有了新技術(shù)、新的玩法，僅此而已。

我們這個(gè)行業(yè)一定要認(rèn)真的研究中國的“十四五”規(guī)劃，對(duì)產(chǎn)業(yè)、對(duì)技術(shù)、對(duì)創(chuàng)新的一系列重大戰(zhàn)略，在這個(gè)戰(zhàn)略里面尋找機(jī)會(huì)，我認(rèn)為最大的機(jī)會(huì)就是數(shù)字化，下一步對(duì)于中國而言“十四五”就是我們的數(shù)字化加深的一年。

我們這幾年其實(shí)在數(shù)字化方面進(jìn)步很大，但是跟美國、歐洲比，我們的數(shù)字化程度還是有很大的差距，所以在“十四五”規(guī)劃里面可以看出，對(duì)數(shù)字化的描述占了最大的篇幅，中國未來所有行業(yè)的目標(biāo)就是數(shù)字化，家電行業(yè)的未來也是數(shù)字化，誰把數(shù)字化從講故事變成現(xiàn)實(shí)，那就是找到了后浪，所以我們這個(gè)行業(yè)老看這些數(shù)據(jù)有什么意義？

有人看到這個(gè)數(shù)據(jù)以后說這個(gè)行業(yè)的黃金周期結(jié)束了，一些低端的品牌、低端的產(chǎn)品早該結(jié)束了，世界變了，需求變了，年輕人的想法變了，像過去那些糊弄我們老年人的時(shí)代結(jié)束了，他們的想法不一樣，他們的需求很多，這些數(shù)據(jù)不代表我們這個(gè)行業(yè)，我覺得家電行業(yè)真的到了一個(gè)關(guān)鍵的升級(jí)期，下一步我們主要做的就是升級(jí)。

中國家電行業(yè)的40年可圈可點(diǎn)，這個(gè)行業(yè)在中國改革開放歷史上的標(biāo)桿作用也被忽視了，我們正面臨著一個(gè)極大的機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存的時(shí)代，說這些概念其實(shí)非常簡單，但是我們有多少做到了，多少變成了現(xiàn)實(shí)？這是需要我們?nèi)プ龅?，我們要抓住這個(gè)風(fēng)口，不要讓這個(gè)風(fēng)口溜掉，我們每天都在講轉(zhuǎn)型和觀念的改變，其實(shí)改變起來非常難，但是一旦真正的改變，你會(huì)發(fā)現(xiàn)行業(yè)一定能夠迎來非常好的發(fā)展機(jī)遇。

中國家電行業(yè)的未來在哪里？我覺得現(xiàn)在路線已經(jīng)很清晰，就是5G+智能化，更加人性化，更加代表年輕人，不要覺得年輕人的想法匪夷所思，再匪夷所思未來也是人家的。所以我們現(xiàn)有的技術(shù)已經(jīng)足夠讓我們突破這個(gè)瓶頸，所以我對(duì)中國家電行業(yè)非?？春?。

最后談一下今年的全球經(jīng)濟(jì)和中國經(jīng)濟(jì)，今年的全球經(jīng)濟(jì)不會(huì)太糟糕，這是大家共同的判斷，為什么？因?yàn)槿ツ晔秦?fù)增長，今年只要不增長也是增長，所以今年差不了。中國隨著兩會(huì)確定的經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)是6%，但是大家都認(rèn)為有點(diǎn)低，我們從第一季度中國經(jīng)濟(jì)的數(shù)據(jù)來看，大家看到一個(gè)非常亮麗的數(shù)據(jù)，現(xiàn)在的前兩個(gè)月的主要指標(biāo)都出來了，按照目前的這個(gè)指標(biāo)，中國一季度的經(jīng)濟(jì)增速正常應(yīng)該會(huì)超過15%，但是我們?nèi)甑哪繕?biāo)為什么6%？

就是告訴大家“十四五”是高質(zhì)量發(fā)展，行業(yè)要守住對(duì)數(shù)字的沖動(dòng)，但是今年大家要關(guān)注這次通脹，2月份的時(shí)候CPI是負(fù)的，大家千萬不要以為是通縮，通脹的預(yù)期其實(shí)很強(qiáng)烈。所以我對(duì)大家最后的提醒，密切關(guān)注今年通脹的形勢，做好應(yīng)對(duì)。

最后，我對(duì)中國經(jīng)濟(jì)下一個(gè)15年充滿了樂觀，充滿了信心。我相信中國再用15年的時(shí)間一定能夠解決當(dāng)下中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中面臨的一些瓶頸問題，被別人卡脖子的問題。只要按照目前我們改革開放的大方向走下去，中國經(jīng)濟(jì)到2035年大概率可以進(jìn)入發(fā)達(dá)國家的行列，到那個(gè)時(shí)候中國產(chǎn)業(yè)的競爭力，中國產(chǎn)業(yè)在國際上的引領(lǐng)力將大大提升。很多人不相信，怎么讓這些人相信？就是回過頭去看改革開放40年中國走過的路，中國在過去40年取得的成就，中國在過去年取得的成就也是很多人想不到的。

過去作為中國的經(jīng)濟(jì)研究工作者我們是很尷尬的，國外有很多專家瞧不起中國，動(dòng)不動(dòng)就說你們?cè)诖蹬?，?dòng)不動(dòng)說你們的數(shù)字造假，這幾年他們明顯對(duì)我們尊重多了，不是說我們的水平高了多少，而是中國經(jīng)濟(jì)的事實(shí)證明過去很多人低估了中國經(jīng)濟(jì)，我希望下一個(gè)十五年我們能夠客觀看待中國經(jīng)濟(jì)，并且在長周期發(fā)展的過程中很好的把握住產(chǎn)業(yè)的機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)真正的升級(jí)。我對(duì)中國家電行業(yè)看好，以今年作為起始之年，開啟下一個(gè)十五年，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的更輝煌的周期。

好，謝謝。

網(wǎng)址: 馬光遠(yuǎn)：家電行業(yè)仍是下一個(gè)“財(cái)富風(fēng)口” http://businessinterruptionsclaims.com/newsview38314.html

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