首頁(yè) 即時(shí)動(dòng)態(tài) 紅星美凱龍發(fā)布關(guān)于募資40億元用于天貓家裝同城站、3D 設(shè)計(jì)云平臺(tái)項(xiàng)目的公告

紅星美凱龍發(fā)布關(guān)于募資40億元用于天貓家裝同城站、3D 設(shè)計(jì)云平臺(tái)項(xiàng)目的公告

來(lái)源：家居百科時(shí)間：2021年01月08日 17:10

新浪家居訊艾蕊 1月9日，上市公司紅星美凱龍發(fā)布了「《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可項(xiàng)目審查一次反饋意見(jiàn)通知書(shū)》的回復(fù)」，主要回答了「擬募集資金不超過(guò) 40 億元，用于天貓“家裝同城站”項(xiàng)目、3D 設(shè)計(jì)云平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、新一代家裝平臺(tái)系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目家居商場(chǎng)建設(shè)項(xiàng)目和償還公司有息債務(wù)」等重要問(wèn)題。

為此，該公告全文詳盡明細(xì)，列舉了家居流通行業(yè)數(shù)據(jù)對(duì)比，以及線(xiàn)下實(shí)體投資項(xiàng)目、數(shù)字化投資項(xiàng)目等等明細(xì)，全文共197頁(yè)，具體回答證監(jiān)會(huì)的11個(gè)問(wèn)題。一般來(lái)說(shuō)，對(duì)于上市公司增資相關(guān)事宜，以及其它重要變化募資，證監(jiān)會(huì)都會(huì)有所關(guān)切，對(duì)于有疑問(wèn)的地方會(huì)以書(shū)面或面詢(xún)等方式了解事實(shí)情況。以下為紅星美凱龍此次回答的11個(gè)問(wèn)題。點(diǎn)擊查看附件原文

公告部分內(nèi)容摘錄如下：

問(wèn)題1，申請(qǐng)人本次擬募集資金不超過(guò) 40 億元，用于天貓“家裝同城站”項(xiàng)目、3D 設(shè)計(jì)云平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、新一代家裝平臺(tái)系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目家居商場(chǎng)建設(shè)項(xiàng)目和償還公司有息債務(wù)。請(qǐng) 申請(qǐng)人補(bǔ)充說(shuō)明:(1)本次募投項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)模式及盈利模式。(2)本次募投項(xiàng)目具體投資數(shù)額安排明細(xì)，投資數(shù)額的測(cè)算依據(jù)和測(cè)算過(guò)程，各項(xiàng)投資構(gòu)成是否屬于資本性支出，是否使用募集資金投入。(3)本次募投項(xiàng)目的資金使用和項(xiàng)目建設(shè)的進(jìn)度安排，本次募集資金是否包含本次發(fā)行相關(guān)董事會(huì)決議日前已投入資金。(4)本次募投項(xiàng)目與申請(qǐng)人現(xiàn)有業(yè)務(wù)的聯(lián)系與區(qū)別，結(jié)合本次募投項(xiàng)目相關(guān)的市場(chǎng)、技術(shù)、人才儲(chǔ)備經(jīng)驗(yàn)等情況說(shuō) 明實(shí)施募投項(xiàng)目必要性、合理性、可行性，本次募投項(xiàng)目實(shí)施是否具有重大不利風(fēng)險(xiǎn)。 (5)本次募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)效益測(cè)算依據(jù)、測(cè)算過(guò)程，效益測(cè)算的謹(jǐn)慎性、合理性。

本次募集資金擬通過(guò)天貓“家裝同城站”項(xiàng)目、3D 設(shè)計(jì)云平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目及新一代家裝平臺(tái)系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目，進(jìn)一步提升線(xiàn)上賣(mài)場(chǎng)數(shù)字化、供應(yīng)鏈整合以及家裝設(shè)計(jì)流量導(dǎo)入的能力，助力品牌線(xiàn)上化、線(xiàn)上線(xiàn)下深度融合的家居新零售業(yè)態(tài)并推進(jìn)家裝設(shè)計(jì)等前端業(yè)務(wù)的發(fā)展，更好地為消費(fèi)者提供一站式的泛家居消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)，提升消費(fèi)者的購(gòu)物體驗(yàn)及消費(fèi)滿(mǎn)意度，推動(dòng)公司業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。具體而言：

1、天貓“家裝同城站”項(xiàng)目的實(shí)施系建立在深化公司與阿里合作的基礎(chǔ)上，通過(guò)商場(chǎng)數(shù)字化升級(jí)以及品牌線(xiàn)上化的方式，提升商戶(hù)的線(xiàn)上運(yùn)營(yíng)能力和遠(yuǎn)程服務(wù)能力，使公司業(yè)務(wù)拓展不再受傳統(tǒng)線(xiàn)下經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所空間限制。同時(shí)，通過(guò)線(xiàn)上引流的方式進(jìn)一步推進(jìn) 線(xiàn)下、線(xiàn)上業(yè)務(wù)，以及家居、家裝業(yè)務(wù)之間的深度融合，進(jìn)而帶動(dòng)整體經(jīng)營(yíng)效率的提升；

2、3D 設(shè)計(jì)云平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目致力于為家居家裝企業(yè)提供包括在線(xiàn)設(shè)計(jì)、營(yíng)銷(xiāo)、軟裝供應(yīng)鏈及交付等環(huán)節(jié)的一體化解決方案，提升消費(fèi)者的裝修購(gòu)買(mǎi)體驗(yàn)。本項(xiàng)目的實(shí)施有助于整合家裝設(shè)計(jì)供應(yīng)鏈，提升家裝設(shè)計(jì)公司的遠(yuǎn)程服務(wù)能力以及消費(fèi)者的裝修購(gòu)物體驗(yàn)，從而增強(qiáng)對(duì)家裝設(shè)計(jì)公司以及消費(fèi)者的黏性并實(shí)現(xiàn)家裝消費(fèi)的設(shè)計(jì)主導(dǎo)權(quán)，進(jìn)而逐步形成穩(wěn)定的線(xiàn)上變現(xiàn)能力。同時(shí)，3D 設(shè)計(jì)云以設(shè)計(jì)作為流量入口創(chuàng)造后續(xù)消費(fèi)需求，實(shí)現(xiàn)對(duì)家裝業(yè)務(wù)的引流并且促進(jìn)商戶(hù)的商品銷(xiāo)售轉(zhuǎn)化，從而有利于公司家居、家裝業(yè)務(wù) 4 的整體發(fā)展；

3、新一代家裝平臺(tái)系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目有助于為公司家裝業(yè)務(wù)系統(tǒng)化管理提供平臺(tái)化支持，進(jìn)一步提升公司在家裝領(lǐng)域整裝全案交付能力并建立統(tǒng)一交付標(biāo)準(zhǔn)，將公司家裝業(yè) 務(wù)打造成為全國(guó)范圍內(nèi)的標(biāo)桿性家裝服務(wù)平臺(tái)。

同時(shí)，本次募集資金擬通過(guò)家居商場(chǎng)建設(shè)項(xiàng)目，進(jìn)一步完善區(qū)域性線(xiàn)下布局，為線(xiàn) 上業(yè)務(wù)提供線(xiàn)下體驗(yàn)場(chǎng)景，通過(guò)線(xiàn)上線(xiàn)下融合產(chǎn)生良好的協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步提高市場(chǎng)占有率；此外，公司結(jié)合實(shí)際經(jīng)營(yíng)需要，擬使用部分募集資金償還公司有息債務(wù)，減少公司利息費(fèi)用支出，改善公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。綜上，本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施將提升公司線(xiàn)上線(xiàn)下業(yè)務(wù)的整體運(yùn)營(yíng)效率，從而有助于進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)規(guī)模并增強(qiáng)盈利水平。除此之外，各項(xiàng)目實(shí)施完成后預(yù)計(jì)建設(shè) 期后、預(yù)測(cè)期內(nèi)平均每年能產(chǎn)生合計(jì)超過(guò) 20 億元的增量收入，形成對(duì)現(xiàn)有線(xiàn)下、線(xiàn)上業(yè)務(wù)的有效補(bǔ)充。

問(wèn)題2，申請(qǐng)人前次募集資金用途進(jìn)行了較大變更，前次募投項(xiàng)目無(wú)承諾效益。請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ) 充說(shuō)明:(1)前次募投項(xiàng)目發(fā)生較大變更的原因及合理性，本次擬實(shí)施募投項(xiàng)目天貓“家裝同城站”項(xiàng)目、3D 設(shè)計(jì)云平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、新一代家裝平臺(tái)系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目與前次被變更募投項(xiàng)目統(tǒng)一物流配送服務(wù)體系建設(shè)項(xiàng)目、家居設(shè)計(jì)及裝修服務(wù)拓展項(xiàng)目、互聯(lián)網(wǎng)家裝平臺(tái)項(xiàng)目的聯(lián)系與區(qū)別。(2)前次募投項(xiàng)目長(zhǎng)沙金霞商場(chǎng)項(xiàng)目、新一代智慧家居商場(chǎng) 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)展緩慢的原因及合理性繼續(xù)實(shí)施是否存在重大不利影響。(3)前次募投項(xiàng)目均無(wú)承諾效益的原因及合理性，實(shí)際效益是否達(dá)到預(yù)期。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師核查并發(fā) 表明確意見(jiàn)。

問(wèn)題3，申請(qǐng)人最近三年?duì)I業(yè)收入逐年穩(wěn)步增長(zhǎng)，綜合毛利率逐年下滑，期間費(fèi)用率顯著高

于同行業(yè)可比公司水平。2020 年一季度營(yíng)業(yè)收入大幅下滑。請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說(shuō)明：(1)定量與定性相結(jié)合分析最近三年?duì)I業(yè)收入逐年穩(wěn)步增長(zhǎng)的原因和合理性，與同行業(yè)可比公司是否一致。(2)定量與定性相結(jié)合分綜合毛利率逐年下滑的原因及合理性，公司自營(yíng)商場(chǎng)經(jīng)營(yíng)及管理毛利率顯著高于同行業(yè)可比公司的原因及合理性，未維持公司自營(yíng)商場(chǎng)經(jīng)營(yíng)及管理高毛利率水平是否存在重大不利影響。(3)定量與定性相結(jié)合的方式說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)期間費(fèi)用率顯著高于同行業(yè)可比公司水平的原因及合理性。(4)結(jié)合最近一期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)情況，說(shuō)明新冠肺炎疫情對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，是否對(duì)本次發(fā)行構(gòu)成重大不利影響。

請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

問(wèn)題4，申請(qǐng)人報(bào)告期內(nèi)歸母非經(jīng)常性損益金額分別占當(dāng)期歸母凈利潤(rùn)的比例較高，主要原因?yàn)橥顿Y性房地產(chǎn)公允價(jià)值波動(dòng)。請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說(shuō)明:(1)申請(qǐng)人投資性房地產(chǎn)余額大且占總資產(chǎn)比重高的原因及合理性，是否與同行業(yè)可比公司一致。(2)投資性房地產(chǎn)符合采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的條件，是否與同行業(yè)可比公司采用的會(huì)計(jì)政策一致。(3)采用公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的影響。(4)選用的評(píng)估方法、評(píng)估值的確定依據(jù)等是否符合評(píng)估準(zhǔn)則等規(guī)定。

請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師、評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

問(wèn)題5，申請(qǐng)人報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款余額較大。請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說(shuō)明:(1)結(jié)合行業(yè)特征、業(yè)務(wù) 模式、信用政策等說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款余額較大的原因及合理性，是否與同行業(yè)可比上市公司一致。(2)結(jié)合賬齡、期后回款及壞賬核銷(xiāo)情況、同行業(yè)可比公司情況等說(shuō)明應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。

問(wèn)題6，申請(qǐng)人各報(bào)告期末營(yíng)運(yùn)資本為大額負(fù)數(shù)，資產(chǎn)負(fù)債率高于可比上市公司及商務(wù)服務(wù) 業(yè)上市公司均值。請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說(shuō)明是否存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)，是否對(duì)本次發(fā)行構(gòu)成重大不利影響。

請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

問(wèn)題7，請(qǐng)申請(qǐng)人說(shuō)明自本次發(fā)行相關(guān)董事會(huì)決議日前六個(gè)月起至今公司實(shí)施或擬實(shí)施的財(cái)務(wù)性投資(包括類(lèi)金融投資，下同)情況，是否存在最近一期末持有金額較大、期限較長(zhǎng)的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形，并將財(cái)務(wù)性投資總額與公司凈資產(chǎn)規(guī)模對(duì)比說(shuō)明并披露本次募集資金的必要性和合理性。同時(shí)，結(jié)合公司是否投資產(chǎn)業(yè)基金、并購(gòu)基金及該類(lèi)基金設(shè)立目的、投資方向、投資決策機(jī)制、收益或虧損的分配或承擔(dān)方式及公司是否向其他方承諾本金和收益率的情況，披露公司是否實(shí)質(zhì)上控制該類(lèi)基金并應(yīng)將其納入合并報(bào)表范圍，其他方出資是否構(gòu)成明股實(shí)債的情形。

請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

問(wèn)題8，請(qǐng)申請(qǐng)人結(jié)合報(bào)告期內(nèi)未決訴訟及其他或有事項(xiàng)說(shuō)明預(yù)計(jì)負(fù)債計(jì)提的充分謹(jǐn)慎性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

問(wèn)題9，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師核查說(shuō)明發(fā)行人報(bào)告期行政處罰的情況，并對(duì)是否構(gòu)成重大違法行為、是否存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的情形明確發(fā)表意見(jiàn)。

問(wèn)題10，關(guān)于新一代家裝平臺(tái)系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目。請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充披露募投項(xiàng)目上市公司子公司其

他股東是否提供同比例增資或提供貸款，是否確定增資價(jià)格或貸款利率，結(jié)合前述情況說(shuō)明是否存在損害上市公司利益的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。

問(wèn)題11，請(qǐng)申請(qǐng)人說(shuō)明是否存在住宅房地產(chǎn)業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù);除住宅房地產(chǎn)之外房地產(chǎn)及物業(yè) 的主要情況及自持、對(duì)外出租、出售等情況申請(qǐng)人業(yè)務(wù)和物業(yè)是否存在屬于房地產(chǎn)調(diào)控政策范圍的情形，是否符合國(guó)家房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策要求;本次募投相關(guān)項(xiàng)目為自持、對(duì)外出租還是出售，是否符合國(guó)家房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策要求。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。